存储荒不会持续太久！宏碁CEO发出警告后 “大空头”加码做空美光

“大空头”投资者迈克尔·伯里日前再度加码做空美光等科技股。此举反映出，他对半导体和人工智能（AI）热潮的持久性仍持怀疑态度。 伯里9月22日在Substack平台上发文披露，他已增加对存储芯片巨头美光科技、云计算服务提供商Nebius、iShares半导体ETF以及数据分析机构Palantir的空头头寸，并强调此次操作"规模相当大"。 宏碁CEO陈俊圣近日警告称，中国大陆存储芯片产量的增加最终可能缓解供应限制并给价格带来压力。相关影响将在2027年底左右变得更加明显。这为伯里对存储股的看空观点提供了新的支撑。 伯里在Substack帖子中引用了陈俊圣的采访，后者在采访中表示，内存库存正在积累，而中国大陆供应商正在向市场释放更多产量。陈俊圣的这一观点挑战了当前“存储芯片短缺可能持续数年”的预测。 伯里表示，尽管市场对这项信息仍存在不确定性，但宏碁方面对库存及供给的观察，与他目前对存储市场的判断方向相符。 在伯里看来，传统内存的短缺部分源于制造商将产能转向人工智能应用所需的高带宽内存（HBM）。而现在，“普通内存”的生产正在恢复。 伯里对内存市场的看空态度早于宏碁CEO最近的评论。早在2025年末，当伯里旗下赛恩资产管理公司（已于去年底关闭）披露持有大量英伟达和Palantir的看跌期权头寸时，他对AI热潮的看空观点就已初具雏形。 到2026年6月底，伯里将其看空观点扩展至更广泛的半导体交易。他做空了英伟达、应用材料和iShares半导体ETF，同时将SOXX看跌期权的行权期限延长至2027年3月。两天后，他将美光科技加入做空名单，以约1051美元的价格直接做空这家内存芯片制造商。 目前，包括长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）在内的中国内存制造商正在积极扩产，这为因AI热潮而受限的全球存储芯片市场增加了重要的供应来源。 对于伯里来说，更核心的问题在于：存储行业的产能扩张最终是否会赶上需求。