我在哈萨克斯坦看中企大出海

文 | 霞光智库 夏天8月，哈萨克斯坦南部城市阿拉木图的街头，四处都能看到“快递小哥”。很多人是走路送外卖，也有的踩着滑板车，个别的也会骑着摩托车。这里时针缓慢地移动，无人着急，人们有足够的时间穿过斑马线，汽车司机也一定会耐心地等待。司机抬起头偶尔能看见驶过的奇瑞汽车和路边海尔家电的招牌。再远一点，他会看见天际线的雪山尖峰。阿拉木图，是一个夏天看得见雪的中亚城市。在我们潜意识以为是沙漠的地方，密布着林荫小道。 中国与俄罗斯的进退之间 哈萨克斯坦在中亚五国是一个巨头，经济体量超过其他四个国家。实际上它的国土面积则是其他四国总和的两倍还多。而在吸引外资和对外出口方面，哈萨克斯坦在五国的占比呈现了两个70%的结构。中亚五国其实是一个被平均化的说法，就经济而言，它是一个“1+4”的结构。 图：哈萨克的14州经济分布 （Source：《哈萨克斯坦投资指南报告》2024） 哈萨克斯坦2025年的贸易总额是1440亿美元，贸易顺差140亿美元。出口790亿美元的商品中，一半以上都是原油（意大利是重要买家）。尽管它的第一大贸易伙伴国是中国，但它的最大进口国和出口国分别是俄罗斯和意大利。 这种三个方向的贸易结构，代表了哈萨克斯坦独特的经济与文化特征。传统的经济高度依赖俄罗斯，而当下的经济则同时向东（中国）和向西（欧洲）看齐。 然而中国正在打破这种结构，预计很快将在进口国和出口国方面同时成为第一。 2025年在哈萨克斯坦的出口国贸易额中，中国只以微弱的差距落后于意大利。 而在哈萨克斯坦进口来源国方面，中国正在快速打破俄罗斯的长期垄断。2024年俄罗斯占31%，中国占25%。二者合计高达56%，而第三国的德国则只有5%。哈萨克斯坦的进口国贸易比例中，一直是两强进口国鼎立的局面。而竞争的焦点，基本都是汽车、机电产品和消费品等属于中国的强项。即使俄罗斯与哈萨克斯坦有着欧亚经济联盟EAEU的零关税便利，但它的经济影响力也在显著降低。2025年，哈萨克斯坦从中国的进口商品比例已经突破29%；到了2026年第一季度，中国在单月份数据上已开始微弱超过俄罗斯。2026年全年中国成为哈萨克第一进口国基本已成定局。 对于多年依赖俄罗斯商品进口的哈萨克斯坦而言，这个切换将成为供应链结构的转折点。这也是哈萨克斯坦政府刻意追求“去俄化”的一个结果。在过去四年，中亚政治家的雄心都在加速放大。乌兹的“去俄化”做得最彻底，60%以上的年轻人已经不说俄语了。而哈萨克正在跟进，2026正式修宪把哈萨克语定为唯一国语，尽管俄语依然是官方语言，但地位已经迥然不同。 然而，俄罗斯的影响力依然具有结构性的坚实。哈萨克斯坦出口总额的一半以上是石油和天然气，而超过 80% 的出口石油，需要通过里海石油管道CPC管线运往俄罗斯黑海港口。俄罗斯卢布贬值的传导效应，让哈萨克不得不接受输入性通货膨胀。这些命脉性的依赖，很难在短时间消除。 爱车的国家 哈萨克斯坦人民最爱车，这是最早游牧民族的爱马基因所留下来的吧。 在进口Top5的产品中，有三个跟汽车相关。第一是整车，占比4.4%；第四是车身2.3%；第五是汽车部件2.2%。后两者代表了哈萨克汽车工业的结构，这里汽车的生产都是靠KD大散件完成。 江淮汽车在哈萨克斯坦西北部的科斯塔奈州有一个控股的汽车厂，合作对象是哈萨克斯坦最大的汽车厂Allur。任何企业在这里生产汽车，都难以摆脱本地汽车厂的影响。最神奇的是，这里可以制造很多不同品牌的汽车。江淮、雪佛兰、北汽等都可以在这里生产。一家工厂拼盘生产汽车，意味着品牌之间的差异远远小于它们所传递的那样。哈萨克斯坦的人均GDP为1.4万美元，略高于中国。但它的汽车销量却并不大。当地没有汽车报废期限，二手车很多。每年新车销量只有24万辆。相比而言中国的新车销量在3400万左右。二者完全不是一个量级。 哈萨克斯坦石油丰富，中国电动汽车在这里不能够像在缺油的乌兹那样，快速发威。然而江淮、奇瑞、五菱、吉利的燃油车，都在这里布下重镇。相信，很快会在韩国现代、雪佛兰等主导的汽车格局中，撕开一个口子。实际上在首都阿斯塔纳的街头，比亚迪和理想的电动车也都开始出现。随着中国汽车的加速涌入，完全有可能改变哈萨克斯坦汽车市场的格局。 鱼缸边上数鱼忙 相对汽车而言，中国的家电尚未能掀起旋风。哈萨克斯坦的家电市场规模有10亿美元，约为乌兹市场的一倍。两个国家基本都是韩国家电的天下。LG在阿拉木图的代工厂已经运营多年。而2025年，三星也通过乌兹的家电巨头Artel在哈萨克完成代工制造。韩国在这里深挖壕沟，巩固市场地位。而中国家电企业基本都是贸易驱动的形态，通过FOB的方式，由本地贸易商完成清关和国内渠道网络的分销。正面开始发起进攻的是海尔。海尔在阿拉木图建立了实体公司，围绕着电商、物流快递、渠道深化等展示深耕本土的架势。在当地的冰洗领域，海尔位于三星和LG之后，排名第三。 哈萨克跟乌兹的家电市场有所不同。一方面哈萨克已经成为WTO成员，市场规则相对透明。另一方面它拥有成熟的大型家电连锁商苏帕克Sulpak，品牌商可以深入二批和零售市场。这与乌兹基于开放大市场（OpenMarket）的一批市场有所不同，后者灰色清关也让品牌商无法有效控制价格。 哈萨克和乌兹的家电市场，会不会有着突然开门的机会？或许中国家电商，值得提前布局，在此等候。 俄乌冲突之后，西方品牌退出俄罗斯，这给中国家电企业露出了巨大的空档。中国家电迅速填充了这一空白。海尔通过工业园的优势，迅速抢占了这部分市场。当韩国品牌有点“反悔”、想重回俄罗斯的时候，市场已经快要成为中国品牌铁板一块了。 中国家电在俄罗斯的生产基地也在向外溢出。一些家电品牌一度以俄罗斯工业园作为生产基地，向哈萨克供货。然而局势逆转。俄罗斯的制造环境，增加了意想不到的因素。首先是大量劳动力可能被抽调，使得人工上涨。其次是前往哈萨克的满载卡车，在回程进入俄罗斯边界的时候，会经过严密的盘查。这大大降低了通关的进度，使得卡车物流成本变得不可接受。俄罗斯制造成本变得异常高昂。许多从俄罗斯去往哈萨克的家电产品，不得不退回到新疆制造，再次前往中亚各国。 在生产基地的切换和游移的过程中，俄罗斯的工业化能力就会进一步削弱。脱俄罗斯缰的中亚野马，正在工业化道路上飞奔。哈萨克和乌兹别克首当其冲。中亚家电市场对中企而言是透明的。中国家电制造商，如同在花港岸边上数鱼正忙，紧密观察中等待突然出现的机会。 哈萨克和乌兹别克的冰洗空和电视，都是在30万台左右。而其余三国（土库曼斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦）市场规模小，产业空间仅10~15万台，不具单独设点条件。或许哈萨克斯坦成为制造枢纽后，方可辐射其余四国。《中亚行纪》一书中提到，哈萨克的腐败程度是最低的。但这只是跟中亚五国相比。 家电的突破，需要更长的时间去渗透。在东南亚的大部分国家，如越南、印尼、柬埔寨等，卫生条件都非常一般。这些国家没有经历过长期的经济繁荣。而中亚则经历了前苏联时期第二大经济体的繁荣。这里的街道普遍非常干净。而人们对购物似乎有一点“老钱”的感觉：宁愿买贵一点好一点，然后多用好多年。这种对品牌的偏好，其实是鼓励企业用更加长远的思维来进行经营。中国家电企业要在中亚实现重要突破，通过部件进口而组装的方式，势在必行。传统的FOB模式，很难