全产业链产能竞速、订单落地、政策加码，钠电迎来磷酸铁锂时刻？｜行业风向标

9月17日， 永臻股份 （603381.SH）发布公告称，公司拟5.97亿元投建年产6万吨成品电池铝箔项目，锚定下游各类电池日益增长的需求。这其中，公司重点提及钠离子电池。 这并非孤案。笔者粗略梳理近期公告发现，从电池铝箔、硬碳负极到正极材料、电芯制造，钠电产业链上几乎每个环节都在密集官宣产能动作。而这背后，是自今年4月 宁德时代 （300750.SZ、03750.HK）与 海博思创 （688411.SH）签下三年60GWh储能钠电长协订单以来，各类订单接连落地，政策端也在持续加码。 步入商业化阶段的钠电，真的迎来自己的“磷酸铁锂时刻”了吗？ 全产业链布局产能 者众 把时间拨回最近一周，钠电产业链扩产公告几乎是“日更”节奏。 9月15日， 神火股份 （000933.SZ）公告，拟借款3.72亿元向全资子公司神火新材增资，资金将部分投向年产5万吨钠离子高性能电池铝箔项目。同日， 万顺新材 （300057.SZ）披露，公司自主研发的高达因电池铝箔已应用于新型钠电池负极，今年6月底开始进入中批量供货阶段；安徽生产基地已具备部分产能，并在河南、江苏基地展开产能布局，将根据下游客户需求逐步实施。 同一天，四川省青神县自然资源局对浙江钠创新能源西南地区总部基地产业化项目规划设计方案开展批前公示。该项目首批生产产品钠电池正极材料-复合焦磷酸铁钠，规划产能4万吨/年，分阶段实施。一阶段投资1.70亿元，计划2028年8月前建成1.3万吨/年产能；二阶段投资2.50亿元，将建成2.7万吨/年产能。 再往前， 翔丰华 （300890.SZ）抛出6亿元定增方案（注册稿），拟投向年产9.3万吨新能源电池负极材料项目，其中就包含2700吨/年硬碳负极扩产项目——这正是当前钠电负极的主流选择。 9月7日， 新宙邦 （300037.SZ）官网发布重庆新宙邦电池化学品二期项目环评公示，项目投资8516万元，建成后将新增锂电池电解液20万吨/年、钠电池电解液5万吨/年、碳酸乙烯酯0.6万吨/年产能…… 配套材料扩产的背景是，钠电池电芯端产能规划持续累加。根据 传艺科技 （002866.SZ）最新披露的定增审核问询回复公告，宁德时代福鼎基地拥有25GWh锂电/钠电共线产能，计划2026Q4实现钠电池规模量产，2026年钠电产能目标5GWh；传艺科技现有钠电池产能4.5GWh，拥有电芯、正负极材料和电解液等钠电池核心组件一体化生产制造能力；中科海钠现有产能1GWh，2026年预计提升至3GWh；众钠能源眉山基地一期1万吨正极及2GWh钠电池Pack项目已投产，2026年目标2GWh。 （来源：传艺科技9月12日公告） 而更早布局的 比亚迪 ，其徐州钠电基地项目总规划30GWh，分两期各15GWh，计划2027年全部实现达产。 9月16日，吉厚科技也在其公众号官宣，旗下宜兴吉钠能源技术有限公司一期1GWh产能的大容量叠片方壳钠电池项目即将投产。该项目整体规划总产能5GWh，二期规划4GWh，计划于2027年5月正式投产。 产能落地的同时，新品也在扎堆发布。就在9月16日，海辰储能正式推出搭载N785Ah大容量钠电池的4MWh钠电储能系统，设计服役周期达30年，计划2027年开启全链条量产交付。同日，总投资约5亿元的钠美科技1.5GWh全极耳大圆柱钠离子电池智能产线在巴中投产。投产仪式上，该公司还发布了330Ah“钠久”储能钠电池，以及“钠行”无负极钠电池。 宁德时代则早在上半年就已公开钠新电池参数，支持峰值5C充电，能量密度175Wh/kg，常温循环15000次。 一个值得注意的信号是，硬碳负极正成为2026年钠电供应链中较为紧缺的环节。据鑫椤钠电数据，2025年我国钠电硬碳负极产量约5400吨，同比增长105%；2025年钠电负极实际落地产能约2.8万吨，产能利用率整体偏低，预计2026年落地产能将突破6万吨，产能利用率显著提升。 订单和政策双轮驱动 全产业链产能竞速的另一面，是钠电合作订单持续落地。 标志性事件发生在今年4月 27日。宁德时代与海博思创在福建宁德签署协议，锁定未来三年总计60GWh储能钠离子电池供货订单——这是迄今为止全球规模最大的钠电商业订单。据宁德时代披露，公司9月已开始向客户交付首批钠电储能系统，预计2026年实现GWh级出货，国际交付则计划从2027年6月启动。 此后，海外合作框架接踵而至。7月21日，宁德时代与东欧能源企业Solarpro签署2GWh钠电储能协议；加上此前与欧洲集成商Alfen达成的5GWh项目，“宁王”在手的海外钠电订单已具规模。 国内其他钠电企业也在出海破冰。9月2日，中科海钠与韩国VOLTA株式会社签署战略合作协议，在前期15MWh储能示范项目基础上，推动五年10GWh长期供货协议落地。 与此同时，海外本土企业也官宣多项大型订单，典型的如Alsym Energy连续签下8.5GWh、9.0GWh全球钠电项目，Peak Energy签署4.5GWh储能项目等。 把这些订单加总，量级已经不容忽视。另据第三方不完全统计，2026年至今，仅国内已有16起钠电储能合作，订单总规模接近100GWh（不含公开招标中标项目）。 国金证券 分析师姚遥表示，据测算，2026-2028年全球钠电需求将达18/59/148GWh，CAGR达183%，2026年预计为产业化示范迈向规模化落地的关键商业化拐点，有望创阶段性增速峰值。起点钠电更是预测，全球钠电池市场规模将从2025年的6.2GWh增至2030年的580GWh。 各环节上企业加码产能，即以钠电池的未来需求为依据。以永臻股份为例，其在公告中直言，按照钠电池1GWh需要600-900吨铝箔保守测算，2025年全球钠电池铝箔需求量约为0.37-0.56万吨，2030年为20.70-31.05万吨，复合增速预计达到123.4%。 政策端的暖风同样密集。梳理来看，钠电池已被正式纳入国家“十五五”规划纲要，列为战略性新兴产业重点方向；《新型储能规模化建设专项行动方案》提出，到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上；国标GB/T 44265也将钠电纳入用户侧电化学储能系统并网验收使用载体，被业内视为打通商业化“最后一公里”；几天前的9月15日，工信部、国家发改委引发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，其中明确提到，提升新型电池全产业链创新能力，巩固锂电池竞争优势，持续推进固态电池、钠电池、液流电池、燃料电池等产业化，推动新型电池智能化、绿色化、融合化发展，支持新型电池在智能终端、新能源汽车、船舶、航空、智能 机器人 、工程机械、农机装备等场景应用。 且就在9月1日，一项容易被忽略的制度变化悄然落地：根据海关总署公告，钠离子蓄电池正式获得独立海关商品编号，结束了长期依附通用蓄电池大类、与其他电池混报的历史。 与此同时，钠电还进入了消费税免征窗口，而锂电池等成熟品类则结束了十余年的免税期、开始阶梯复征。一征一免之间，钠电的产业坐标被重新定义。 值得注意的是，姚遥提到，全球主要经济体正将钠离子电池视为保障能源安全、实现供应链自主的关键技术。各国纷纷出台战略规划与激励政策，通过立法、补贴、研发支持等多种手段，加速本土钠电产业链的构建。虽然具体路径各有