对美国人净资产的反思

经济学家早就知道，消费不平等程度相对较低，收入不平等程度中等，财富不平等程度较高。然而，他们很少强调财富在多大程度上取决于年龄。 65-69岁的美国最富有的人的身家大约是18-24岁的美国最富有的人的30倍。从绝对值来看，净资产非常高。到 30 多岁的时候，中位数已超过六位数。 75% 的美国人在 50 多岁的时候就成为了百万富翁。第 90% 的美国人在 40 岁左右就已成为百万富翁。有关中产阶级、中年美国人“买不起”鸡蛋、汽油或牛肉的说法纯属无稽之谈。担心贸易逆差最合理的理由是我们“入不敷出”。贸易逆差代表借贷，我们不能永远借贷。但考虑到美国人非凡的净资产，最合理的担忧理由仍然毫无意义。在经历了 50 年不间断的贸易逆差之后，我们比以往任何时候都更加富裕。拥有惊人净财富的美国人就在我们身边。如果您周末在美国购物中心散步，您可能会遇到几位亿万富翁。但除了年纪大之外，你可能无法从人群中认出他们。就连他们的汽车也很少宣扬极度的财富。无论你对美国资本主义有什么抱怨，你都必须承认，很大一部分美国人在退休时利用这一制度变得惊人的富有。不是1%或5%，而是25%。净财富低或为负的美国人也在我们身边。但谁曾想过呢？在我20多岁的时候，我的净资产非常低，我所有的朋友也是如此。这个事实包含了一个教训：几乎所有的低财富美国人都是年轻人。如果你有一份固定的工作并且年龄已经几十年了，你就很少再贫穷了。如果你年纪大了，财富仍然很低，那么你的财务状况基本上是无望的。你仍然可以快乐，但你的财务状况需要奇迹（比如中彩票）才能显着改善。然而，其他每个美国人都已经很富有，或者可以通过持续谨慎的预算而变得富有。 “从 18 岁起每天不喝 5 美元的咖啡，将储蓄投资于股票市场，退休时你将拥有数十万额外的通货膨胀调整后的美元”，这背后的数学是合理的。定期获得高收入是获得高财富的最简单方法。但这既不是必要的，也不是充分的。一名高技能工人一周又一周花光了全部薪水，最终他的净资产几乎为零。一位拥有高储蓄率的 Costco 收银员最终成为百万富翁。这不仅仅是一个怪异的轶事。这是数学。财富在 70 岁左右达到顶峰，这与永久收入假设下的预期大致相同。令人惊讶的是，财富从这个峰值下降得如此缓慢！ 80 岁以上的美国人仍然很富裕，他们的净资产普遍比 30 年前更高。尽管有这些财富，社会保障支票仍在不断增加。考虑到他们目前的净财富，绝大多数美国人可以在没有社会保障的情况下舒适地退休。联邦政府可以完全切断他们的联系，但他们仍然会做得很好。维持现状的最佳理由是家长作风，但大多数美国人已经为自己的未来做好了充分的准备，甚至忽视了社会保障。什么是“绝对多数”？中位净资产峰值约为 40 万美元，这足以让您舒适地度过后三分之一的生活。不过，我不会对 25% 的人说同样的话。我的猜测是：60% 的美国人可以在零社会保障的情况下轻松过日子，尽管他们指望着它。诚然，美国人中位数一半以上的净资产都来自于房屋净值。因此，如果没有社会保障，人们通常会缩小规模或使用负抵押贷款来支付生活费用。我的底线是：那就是“做得很好”。如果你因为决定将一套未抵押的房子遗赠给孩子而过着小日子，那是你的责任。如果没有社会保障，美国人显然会储蓄更多。因此，从长远来看，这张表实际上夸大了不幸和缺乏远见的退休人员的比例。 “老年政治”这个词正变得越来越普遍，但还不够普遍。美国热衷于确保美国老年人的财务安全，因为他们已经拥有的财富多得不知道该怎么办。 “更多的财富超出了他们的想象。”我的净资产如此之高的部分原因是我真的不想做很多昂贵的事情。我已经养成了节俭的习惯，花钱有成效反而加重了工作。看看这个表，我怀疑很多有钱人都处于同样的境地。如果你看着表格并想，“哇，有这么多富人可以为重新分配提供资金”，那么你就没有错。但老年人政策是造成如此严重不平等的主要原因之一。担心如果对社会保障进行经济情况调查，就会减少对整个系统的支持？我们应该如此鲁