Grindr 希望成为男同性恋者的一切应用程序；投资者仍在决定是否能成功

当乔治·阿里森 (George Arison) 于 2022 年接管 Grindr 时，他继承了一家从中国所有权转向强制剥离再到私募股权救援的公司——一家印钞但也没有真正的产品或商业战略的公司。四年后，经过 SPAC 上市，以及之后备受争议的重返办公室授权，Grindr 已经成为一个令人信服的成长故事。收入预计将增长约三倍，从 2022 年的 1.95 亿美元增至今年指导的 5.4 亿美元以上，调整后的 EBITDA 利润率保持在 40% 以上。这种增长几乎完全来自于让现有客户支付更多费用，而不是大幅增长用户群。今年第二季度，它拥有 140 万付费用户，占其用户群的 9%，但自 2022 年以来每用户平均收入大幅增长，阿里森非常关注下一阶段增长的来源。该计划的一部分包括将 Grindr 打造成“口袋里的同性恋社区”——这个平台不仅处理约会和勾搭，还处理医疗保健（从 ED 药物到艾滋病毒预防，最终将用户与同性恋医生联系起来）和旅行（帮助用户在任何地方找到社区）。目前，正是这种“一切应用程序”的本能推动着许多消费科技的发展。但这并不是阿里森唯一反对的事情。今年晚些时候，Grindr 推出了一项它认为市场会支持的订阅服务，这是一个价格昂贵得多的“EDGE”级别，已经引起了互联网上一些人的不满（“到底是谁在为此付费”，以及“我们需要 2012 年的grindr 回来”）。阿里森此前创立并运营了在线二手车市场 Shift Technologies，他还于 2020 年通过 SPAC 上市。阿里森也在积极寻找媒体，以证明机构投资者仅仅因为 Grindr 是一款同性恋约会应用程序而继续对 Grindr 股票打折。在周四与 TechCrunch 的 Zoom 电话会议中，他引用了一位投资者的话说，这位投资者曾经向他展示了一个财务模型，其中包含字面上的“Grindr 折扣”行项目，比公允价值估计低了 25%。并非所有人都认为折扣合理。摩根士丹利、高盛和 Raymond James 今年都上调了该股的价格目标，摩根士丹利在 7 月份将其上调至“增持”，理由是 EDGE 层和 Grindr 的远程医疗推动——这是该股在过去六个月上涨约三分之一的上涨的一部分。尽管如此，这种折扣并不是阿里森的想象——该股的交易价格约为 2027 年 EBITDA 的 11 倍，比同行折扣约 35%——尽管原因尚不清楚。阿里森和蔼可亲，声音中仍带着一丝他的家乡佐治亚州的味道，他在问答中乐于谈论所有这一切，问答的内容经过了清晰和长度的编辑。您于 2022 年开始运营 Grindr，当时它还处于漂泊状态。您想要优先考虑的第一件事是什么？确实是三件事。一是公司建设。很多人是在新冠疫情高峰时期被聘用的，当时对办公室生产力的期望很低，平均产出可能是每天实际工作三到四个小时。 2023 年夏天，我们每周让员工两天回到办公室——这一决定引起了很多媒体的关注，也引发了很多愤怒。结果，我们的员工人数减少到了大约 70 名。如今，在我到来之前，只有大约 25 名员工仍在 Grindr 工作，而且我们的运作十分精益：175 名美国员工加上哥伦比亚的一个团队，今年的指导收入为 5.4 亿美元。其次是通过运送人们实际付费的产品来推动收入增长——这就是薪酬转化率从低于 6% 上升到超过 9% 的原因，而 ARPU 几乎翻了一番。第三是制定长期愿景：“口袋里的同性恋社区”的想法，以及由此产生的其他一切——医疗保健、旅行。您说过 Grindr 的工程文化被低估了。实际运行此项目的团队有多小？所有技术职位大约有 94 或 95 人。一位大型科技公司的首席执行官曾经告诉我，人工智能可以让我用更少的人来做我认为需要 300 到 350 人才能完成的事情——他是对的。我们用大约 100 个人完成了大约 350 人的工作。现在我们 80% 的代码都是由 AI 编写的，过去一年我们的工程生产力提高了 2.5 倍。 Grindr 测试了人工智能驱动的高级版 EDGE，其价格在加拿大约为每月 350 至 375 美元（按美元计算）——这个数字在网上被嘲笑为比仅仅约会某人还要贵。那里到底发生了什么？我们还没有发布 EDGE——我们正在测试它，并且作为该测试的一部分，有些人可以访问它。它位于我们现有的 XTRA（23.99 美元）和 Unlimited（44.99 美元）级别之上。我们不是在销售人工智能本身；而是在销售人工智能。我们正在销售源自它的功能——利用我们对用户行为和意图的了解，在征得同意的情况下，做出比稀疏个人资料更好的匹配。到目前为止，这些功能的保留率比我们以前拥有的任何功能都要高。人们引用的定价只是几个测试点中的一个——我们运行了一系列测试来了解弹性，不