什么是 Scaleup Europe，刚刚支持卫星公司 ICEYE 的 $5.7B 基金？

忘掉欧洲夏季的平静吧：初创企业不能停滞不前，布鲁塞尔也在效仿。在假期高峰期间，欧盟委员会宣布欧洲规模扩大基金已全面投入运营，“预计将在未来几周内”进行投资。但其第一笔交易实际上在第二天就公开了。 ICEYE 是一家芬兰卫星情报公司，目前估值超过 110 亿美元，是第一家由这种独特的公私合作工具支持的初创公司，该公司是其 F 轮融资的共同领投者。类似的交易应该很快就会出现； Scaleup Europe 计划向位于欧盟或合作伙伴国家并在战略领域运营的成长阶段初创企业投资 50 亿欧元（57 亿美元）。 ICEYE 首席执行官 Rafal Modrzewski（见上图）在 LinkedIn 上写道：“天基情报正在成为政府的关键基础设施，而 Scaleup Europe 基金的存在让像我们这样的公司不必离开欧洲就可以参与全球竞争。”即使在不太重要的行业，帮助欧洲扩大规模并保持规模也是其竞争力和技术主权的关键——这也是该基金存在的理由。欧盟委员会坚信，当欧洲的深科技人才缺乏后期资金或只能在国外找到资金时，欧洲就会错失良机，因此委员会自行解决了这个问题，但也进行了合作。与其他由欧洲机构直接管理并发放公共资金的项目不同，Scaleup Europe 得到私人投资者的支持，并由瑞典资产管理公司 EQT 运营，该公司是通过对“经验丰富的基金经理”的公开征集而选出的。据报道，其他候选者包括 Eurazeo、Northzone 和 Vitruvian Partners，Atomico 是最后的挑战者。尽管该公司在欧洲各地设有办事处，但其总部设在伦敦可能会受到阻碍。但在指出多年来的增长资金缺口后，当殷拓集团宣布获胜时，仍然将欧洲规模扩张形容为“紧迫且必要”。至于殷拓，它将这一举措描述为“欧洲的一个重要时刻”。 EQT 首席执行官兼管理合伙人 Per Franzén 在一份声明中评论道：“欧洲已经证明了其创建成功的早期科技公司的能力，现在的挑战是如何将这些企业扩大规模，成为全球领导者，同时保持其欧洲根基。”值得注意的是，委员会在投资方向方面给予基金经理一些回旋余地，其授权“包括但不限于深度科技、生命科学、清洁技术、先进制造和数字技术”。对于 EQT 来说，这将与人工智能、生物技术、能源、机器人、半导体和太空等领域重叠——正如 ICEYE 所示。 EQT 与 Wallenberg 家族（最初被列为该基金的潜在主要投资者）有联系，因此可以说是运营 Scaleup Europe 的领跑者。该基金管理着超过 3 亿美元的资产，其任务还包括帮助该基金实现其总筹款目标——首先是“重大承诺”自有资本。目前尚不清楚 Scaleup Europe 到目前为止已筹集了多少资金，但其首次交割是由欧盟委员会投资 10 亿欧元（约合 11.5 亿美元）和来自欧洲各地的机构投资者（被称为“创始投资者”）共同投资的。公开资料显示，这些创始投资者包括德国保险巨头安联； APG，代表荷兰养老基金ABP；西班牙银行附属基金 CriteriaCaixa 和桑坦德银行旗下的 Mouro Capital；意大利的 Fondazione Compagnia San Paolo、Intesa Sanpaolo 和 Fondazione Cariplo；以及丹麦的 EIFO 和 Novo Holdings。 Scaleup Europe 的融资预计将持续到 2027 年，第二轮融资据称可能向非欧洲投资者开放，只要这些融资符合 Scaleup Europe 的目标。这可能是筹集 Scaleup Europe 正在寻求的资金的必要妥协。据报道，委员会建议最终可能扩大到 250 亿欧元（289 亿美元）。如果确实如此，它将开始与亚洲和美国增长基金属于同一类别。目前来看，Scaleup Europe 的 50 亿欧元目标已经使其成为欧盟的异类——欧洲大陆的风险投资公司通常管理着数百万美元，很少有数十亿美元。但随着 EIF 的欧洲技术冠军计划积极支持成长阶段的风险投资公司作为基金中的基金，这种情况可能很快就会改变。换句话说，Scale Europe 可能很快就会填补这一空白。