国产新能源进入阵痛期

文 | 数读社 7月，国产新能源还在狂奔，但是狂奔之下，另一种处境已经在渐渐浮现。 一半欢喜，一半隐忧 从4月就已经开始的两极分化，到7月已经大大加深。 7月，以9万为界，将车企划分为明确的两个阵营。第一梯队节节攀升。比亚迪、上汽、吉利、奇瑞、零跑、长安六家车企，均实现了同比增长，环比也只有上汽和吉利有所波动。 第二梯队则被月销4万的门槛牢牢挡住，蔚小理、问界、昊铂埃安都是如此。这些车企在7月，多数都没能实现同比环比双增长。特别是相较6月份，只有昊铂埃安出现了环比增长。 两个梯队之间有着巨大的鸿沟。第6名的长安是第7名鸿蒙智行的2倍多，1-7月销量更是达到3倍。第二梯队想要追上第一梯队，已经非常困难。 中位数与平均数进一步印证了这种两极分化的趋势。目前公布的15家车企或品牌中，中位数38027台，同比环比分别下滑6%和15%。 平均数则与6月基本持平，同比更是增长了28%。平均数增长，意味着整体销量还在增加。中位数下滑，意味着销量位居中游的车企遭遇挑战。 简而言之，新能源汽车的增量被第一梯队吞掉了。 如果在行业发展早期，这并不是什么问题，但现阶段，对于第二梯队的车企，日子正在变得十分难过。 4个品牌月销破10万 7月目前公布销量的29个品牌中，有22个月销实现过万。 月销不过万的品牌还包含比亚迪仰望、极石汽车、蔚来萤火虫等，这几个品牌有的是特殊价格段，有的是小众车型，有的是新品牌处于产能爬坡期，排除这些品牌，月销过万已经是坐上牌桌的基本门槛，竞争难度越来越大。 22个月销过万的品牌中，有4个已经月销超过10万台，除了强势的比亚迪王朝和海洋两个系列，以及吉利银河系列，零跑成为新的成员，并且零跑还是第一个月销突破10万的造车新势力。 在10万以下，有11个品牌月销破10万，其中比亚迪方程豹销量突破4万，不过也能看出来，两个梯队的差距极大，品牌销量也呈现极端的两极分化。在众多品牌中，想要突围做出爆款，可能性也越来越低。 横向突围的困难增加，纵向达成自己的战略可能会带来一些安慰，但现实情况是，2026年已经过去一半多，多数车企销量目标达成情况还没有突破50%。 公布年度销量目标的车企中，极氪的进度大大超前，7个月就已完成年度目标的71%，银河系列同样强势，已经完成63%。 其他车企的目标进展均未过半，冲刺年度目标的压力依然很大。蔚来制定的销量目标较小，目前已完成48%，零跑虽然表现亮眼，但百万销量的目标较大，完成的难度较高。 小米的产能似乎依然没能进一步提升，连续四个月维持在3万台左右，完成年度55万台的交付目标，需要等待产能的进一步拉升。 从销量表现就能够看出，马太效应非常明显，无论车企还是车企下属的子品牌，两个梯队鸿沟巨大。 这种情况的延续，对于销量增长乏力的车企来说，生存状况变得越来越差。 大环境影响，车企的成本正在持续增加。赛力斯创始人张兴海，此前给出了详细数据：存储芯片价格涨幅高达5倍，碳酸锂价格从去年8万元/吨攀升至18万元/吨，双重原料涨价直接导致问界单车制造成本增加1.5万至2万元。这种情况下多数车企的利润受到大幅度挤压。 乘联分会的数据显示，1-6月的汽车行业利润率3.8%，下游工业企业利润率为6.5%，汽车行业明显偏低。 临近二季度财报季，不少车企都披露了业绩预告，第二梯队的赛力斯、广汽、北汽蓝谷都出现亏损。其中，广汽预计亏损40.6-45.7亿，北汽蓝谷预计亏17.95-19.95亿元，赛力斯预计亏损15-18亿元。 降价意味着利润的进一步承压，可能会直接威胁到经营的稳健性。 而且，即便降价，也不等同于销量增长。一方面，增量时代正在走向尾声。 “油电同权”大幕拉开。自2027年1月1日起，节能汽车减半征收车船税政策，以及纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车车船税免征优惠将取消。这意味着，实施15年的新能源汽车车船税优惠政策，正式进入退出倒计时。 优惠政策取消，消费意愿也会滑坡，车企的增量空间会进一步萎缩。 另一方面，市场已经非常内卷，都在变相降价。车企没有在明面上进行价格战，但实际上也都在悄悄降低价格，增加配置。乘联分会的数据显示，1~6月份，新能源车新车降价车型均价24.7万元的降价力度算术平均达到3万元，降价力度达到12%。 技术创新也不一定是解药，新能源汽车技术尚未完全成熟阶段，车企必须不停奔跑，持续创新。一项创新的产品设计，很快就会成为标配，想要靠一项创新长时间获取超额市场回报，变得非常困难。 今年以来，很多车企的股价持续下跌，不得不回购维持股价。 上汽集团宣布控股股东承诺6个月内不以任何方式减持其持有的公司股份。赛力斯已回购897.55万股，使用资金总额5.87亿元。江淮汽车已回购154.67万股，使用资金总额3499.48万元。 这种残酷的局面下，车企的生存状态并不好，寻求海外增长已经成为一种必选项。 出海：新势力启航 海外市场，依然是传统车企唱主角。 奇瑞是出海车企中的领航员，并且增长势头非常凶猛。按照上市公司的口径，奇瑞7月海外销量19.63万台，实现“两条腿走路”。这个销量是连续第5个月刷新历史新高。 比亚迪紧紧追赶，7月海外销量17.98万台，连续第四个月刷新历史新高，连续9个月销量突破10万台，如果只看新能源汽车，比亚迪可能已经领先。 7月，比亚迪巴西工厂第10万辆新能源汽车正式下线，工厂在岗员工规模达5500人。腾势首款超跑在英国上市，腾势Z起售价130万元，全球预售订单超1000台。比亚迪新能源汽车在泰国市场累计交付量正式突破13万辆。 比亚迪正在强化在全球的影响力，集团与巴黎圣日耳曼足球俱乐部（PSG）达成全球战略合作关系，双方将通过全球传播活动、球迷互动等形式推进合作落地。 吉利虽然没有爆发式增长，但也连续两个月突破10万台，连续第7个月刷新历史新高。此外，长城也连续四个月创下新高。 虽然上汽没能刷新新高，但也已经连续5个月稳定月销突破10万台， 可以说，传统车企在海外市场正在迎来全面爆发。这在一定程度上可以缓解国内的紧绷状态。 新势力也看到了海外市场的巨大潜力。今年以来，蔚小理等车企明显加快了海外布局的动作。 小鹏公布了其澳大利亚长期战略，计划于2027年在当地引入小鹏高阶智能辅助驾驶。此外，小鹏澳新子公司将在六个月内推出五款全新车型，并计划在澳大利亚布局3家旗舰科技体验中心和50个网点。 除了澳洲，小鹏还在德国慕尼黑举办Mona L03发布会。计划今年登陆65个国家及地区，扩充小鹏集团的国际产品阵容。 理想则与哈萨克斯坦本地汽车集团Allur达成战略合作，将借助Allur科斯塔奈工厂启动本地化组装生产。全新理想L9也已经于7月在哈萨克斯坦上市，定价远超国内。 零跑B10完成墨西哥本土化认证，正式登陆当地市场并启动交付，开启北美市场拓展进程。目前，零跑B10已进入墨西哥各地门店。零跑C10、C16也将逐步进入市场。 海外竞争已经成为车企的必由之路，在国内市场两极分化、市场格局逐渐稳固的阶段，海外广大的市场可能会成为车企下一站竞争的关键。 走量车型密集发布 7月不是产品发布的大月份，不少车企把走量车型放到了7月发布。 本月的重头戏当属小米。 7月30日晚，小米澎程举办技术发布会，发布两款新车。搭载小米自研昆仑增程器，燃油