SpaceX 几乎不属于太空，而主要属于 X

有一次，我对为什么埃隆·马斯克最健康的公司 SpaceX 收购了他最病态的公司 xAI 产生了一些疑问。现在我对为什么我们将整个公司称为 SpaceX 有一些疑问。看，根据 SpaceX 作为上市公司的第一份季度收益报告，按收入计算，我们这里主要是一家电信公司和一家租赁计算机的公司。本季度该业务的太空业务并未突破 10 亿美元，仅占公司收入的 10% 以上。 SpaceX 仍然是其最大的客户。只是没有足够多的人想要它的火箭。而且，我不知道，也许如果火箭是公司的主要关注点，SpaceX 就不会面临用太空垃圾在月球上炸出新陨石坑的危险。尽管如此，支出（和炒作）的最大部分还是围绕着被亲切地称为“AI”的电信部分——SpaceX 称之为“连接”——是卫星互联网服务 Starlink，它的收入为 42 亿美元，也是 SpaceX 唯一没有运营亏损的部分。尽管格温·肖特韦尔 (Gwynne Shotwell) 在电话会议上概述了一项旨在与 AT&T、Verizon 和 T-Mobile 竞争的电话服务计划，但大部分支出（以及炒作）仍然围绕着被亲切地称为“AI”的内容，以捕捉 Grok 可能做出的任何贡献。彭博社指出，分析师 Alexander Potter 预计 Neocloud 业务（向人工智能公司租赁数据中心容量）的支出明年将攀升至 650 亿美元，比他之前的估计多出 170 亿美元。很难忽视租赁数据中心空间对 SpaceX 的重要性。它不仅比 SpaceX 的火箭赚了更多的钱，还带动了更多的支出——第二季度仅在人工智能方面的支出就达到了 158 亿美元。 （相比之下，空间和连接领域的支出均超过 10 亿美元。）这项业务使其成为 CoreWeave 和 Nebius 等新云公司的竞争对手。但最初的计划并非如此。马斯克在孟菲斯为 Grok 建造了 SpaceX 的 Colossus 1 数据中心，Grok 是他的落选人工智能，有时也称自己为 MechaHitler，并且喜欢在未经妇女和儿童同意的情况下脱掉他们的衣服。但 xAI 在运营该综合体时遇到了麻烦，因此决定将其出租。除了遇到延迟导致内部模型训练变得困难之外，该中心还混合使用了新旧芯片，从而造成了瓶颈。在财报电话会议上，马斯克表示 SpaceX 生产的计算产品中只有 10% 将交给 Grok。收入不是利润，建设数据中心成本高昂 SpaceX 现在与 Google、Anthropic、Reflection AI 和 Cursor（马斯克最终选择收购的一家人工智能公司）都有交易。在第二季度财报电话会议上，SpaceX 首席财务官布雷特·约翰森 (Bret Johnsen) 表示，这些交易使公司“走上了一条轨道，包括 Cursor 的贡献，达到 1000 亿美元的 ARR（年化收入运行率）”，这是一种财务衡量指标，用于根据较短时期的估计来估计公司一年内将收到多少钱。马斯克更加看好，表示“12月1000亿美元的ARR不是问号”，实际ARR可能更高。这非常好。但收入并不是利润，而且建设数据中心的成本很高。从事出租计算的裸机业务存在一些问题——具体来说，不可避免的过时、建设的变幻莫测，以及计算基本上是一种商品这一事实，这意味着公司在成本上竞争。建造的数据中心越多，可用的计算就越多。随着可用计算能力的提高，公司无法对芯片收取过高的费用。马斯克声称，他将 SpaceX 上市是因为他想在太空建立数据中心。现在，我可能会想，如果我在地面上运行一个数据中心遇到困难，我会在尝试做一些更困难的事情之前先做得更好——甚至是以前从未做过的事情。但我想马斯克并不是这么想的。这一切听起来都很昂贵，不是吗？ SpaceX甚至向联邦通信委员会提议建立一个由多达100万颗卫星组成的轨道数据中心。该应用程序对技术细节的了解很少——例如，我们不知道卫星的大小或部署时间表——这让我认为它更多的是为了公关而不是其他任何事情。马斯克还发布了一些有关卫星的细节，或者至少是它们的一些图纸。在这一愿景中，马斯克旗下一家名为 Terafab 的芯片生产商将每年生产 1 太瓦的芯片。至少在马斯克找到双手之后，十亿个擎天柱机器人就能完成这项工作。这一切听起来都很昂贵，不是吗？马斯克声称，最终目标是在月球上建造一个质量加速器。我不太相信这种事情，就像我不太相信马斯克关于星链将交付的说法一样。